Hartije od vrednosti koje vlasniku daju pravo upravljanja i pravo na proporcionalnom učešću u dobiti akcionarskog društva. Akcije su dugoročne tržišne hartije od vrednosti bez unapred utvrđenog dospeća kojima se trguje na tržištima kapitala.

Ovakav pristup upravljanju portfoliom toleriše određena odstupanja od benchmarka sa namerom postizanja nadprosečnih rezultata. Ovakva strategija može da rezultuje "outperformance-om" ili "underperformance-om" tj. nadprosečnim rezultatom ili rezultatom ispod proseka.

Vrsta otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom (UCITS fond) koji svoju svoju imovinu pretežno ulaže u dužničke hartije od vrednosti, instrumente tržišta novca, vlasničke hartije od vrednosti (akcije) kao i u investicione jedinice i akcije UCITS fondova koji pretežno ulažu i dužničke hartije od vrednosti, instrumente tržišta novca i vlasničke hartije od vrednosti. Takav fond privlači investitore koji žele mogućnost višeg prinosa koji nude akcije i stabilnost koju pružaju obveznice i instrumenti tržišta novca;

Osoba ili institucija s pesimističkim pogledom na izgled tržišta. Obeležje tržišta "medveda" su opadajuće cene. "Bear market" je tržište na kojem cene određenih grupa hartija od vrednosti padaju ili se očekuje pad.

Index cena akcija kojima se trguje na Beogradskoj berzi. Ponderisan je isključivo tržišnom kapitalizacijom koja se nalazi u slobodnom prometu (free float). Belex15 se sastoji od akcija kojima se trguje metodom kontinuiranog trgovanja i koje su ispunile kriterijume za ulazak u indeksnu korpu.

Prvi indeks konstruisan od strane Beogradske berze. Njegova osnovna namena je da meri promene cena akcija na slobodnom berzanskom tržištu svih izdavaoca sa čijim akcijama je realizovana najmanje jedna transakcija. Takva struktura indeksa omogućava mu da bude osnovna referentna tačka (benchmark) prilikom praćenja nacionalnog finansijskog tržišta. Ponderisan je tržišnom kapitalizacijom.

Skup podataka koji se koristi za upoređivanje rezultata portfolija ili pojedinačnog ulaganja.

Organizovana tržišta na kojima se trguje različitim kategorijama imovine (akcije, obveznice, različite robe...) po unapred definisanim i strogo utvrđenim pravilima uvršćivanja i trgovanja uvršćenim kategorijama.

Kratkoročne likvidne hartije od vrednosnti sa rokom dospeća do jedne godine. Izdaju ga ministarstva finansija, državne agencije ili centralne banke. U Srbiji blagajničke zapise emituje Narodna Banka Srbije. Smatraju se nerizičnim instrumentom, a sigurnost i niži prinos glavne su mu karakteristike.

Osoba koju je Komisija za Hartije od Vrednosti ovlastila za trgovinu hartijama od vrednosti. Radi u brokerskim kućama ili bankama (društvima ovlašćenim za poslovanje hartijama od vrednosti). Broker kupuje i prodaje hartije od vrednosti na osnovu naloga klijenta i za tu uslugu naplaćuje određenu proviziju.

Osoba ili institucija s optimističkim pogledom na izgled tržišta. Obeležje tržišta "bikova" su rastuće cene. "Bull market" je tržište na kojem cene određenih grupa hartija od vrednosti rastu ili se očekuje rast.

Regulatorna i nadzorna institucija srpskog tržišta kapitala. Nadzire izdavanje i trgovanje hartijama od vrednosti na Beogradskoj berzi i vodi računa o celokupnom uređenju i razvoju srpskog tržišta kapitala.

Nemački index cena akcija koji sadrži ponderisanu vrednost 30 vodećih akcija kojima se trguje na Frankfurtskoj berzi..

Kreditna institucija sa sedištem u Republici Srbiji koja ima dozvolu Komisije za hartije od vrednosti za obavljanje poslova depozitara u skladu sa Zakonom o otvorenim investicionim fondovima sa javnom ponudom. Depozitar obavlja kontrolne poslove, praćenje tokova novca UCITS fonda i poslove čuvanja imovine UCITS fonda. Za svoje usluge naplaćuje naknadu UCITS fondovima;

Deo ukupnog tržišta, na kome se prema određenim pravilima trguje devizama, odnosno razmenjuju se nacionalne valute po deviznom kursu formiranom na osnovu njihove ponude i potražnje. Granice kursnih fluktuacija određene su intervencijama centralnih banaka.

Osoba ili kompanija koja u trgovini hartijama od vrednosti, robom ili uslugama nastupa kao principal. Kupuje za svoj račun i zatim preprodaje klijentima. Dobitak ili gubitak koji ostvaruje posledica je razlike iznosa koje je platila i koje je primila nakon preprodaje predmeta trgovine.

Distribucija uloženog kapitala u više hartija od vrednosti u cilju smanjivanja rizika ulaganja.

Dobit akcionarskog društva isplaćen akcionarima. Uopšteno, bilo koji iznos poslovnog rezultata ili kapitalnog dobitka od emisije akcija iznad nominalne vrednosti koji se deli ili distribuiše vlasnicima akcija.

Dan kada kredit, rata kredita ili obvezničke hartije od vrednosti dospevaju i treba da budu isplaćeni. Kod obveznica, dospećem emitent je dužan pravosnažnom držaocu obveznice da isplati nominalnu svotu na koju obveznica glasi.

Ponderisana aritmetička sredina 30 značajnih američkih akcija kojima se trguje na NYSE i NASDAQ-u.

Finansijski stručnjak, specijalista za upravljanje imovinom fondova zaposlen u društvu za upravljanje investicionim fondovima.

Službeni index akcija Londonske berze. Index se sastoji od 100 najvećih kompanija čijim se akcijama trguje.

Investicioni fond je institucija kolektivnog investiranja u okviru koje se prikupljaju novčana sredstva i ulažu u različite vrste imovine, u skladu sa unapred određenom investicionom politikom, sa ciljem ostvarenja prihoda u korist imalaca investicionih jedinica, odnosno članova investicionog fonda i smanjenja rizika ulaganja;

Deo ukupne vrednosti novčanih sredstava koji se povlači iz otvorenog investicionog fonda. Plaća se društvu za upravljanje fondovima prilikom prodaje investicionih jedinica.

Kratak dokument koji sadrži informacije o najvažnijim karakteristikama UCITS fonda, kao što su vrste ulaganja i mogući rizici, a koje su jasno naznačene kao ključne i omogućavaju prosečnom investitoru da razume vrste i značaj rizika, uz ocenu posledica sticanja investicionih jedinica;

Kratkoročne dužničke hartije od vrednosti koje izdaju preduzeća radi pribavljanja kratkoročnih sredstava. Obično ih izdaju velike korporacije dobrog kreditnog rejtinga. Investitoru - kupcu donose prihod - kamatu u obliku diskonta.

Postupak zamene hartija od vrednosti za druge vrste hartija od vrednosti ili za iste hartije od vrednosti drugih emisija, odnosno serija.

Grafički prikaz odnosa vremena dospeća jedne vrste finansijskog instrumenta i prinosa tog instrumenta. Odnos ovih veličina označava se i pojmom - vremenska struktura kamatnih stopa. Najčešći oblici su normalna (pozitivna), inverzna (negativna) i ravna.

Periodične isplate kamate na obveznicu držaocu instrumenta. Kupon se izražava u procentima kao anualizovana vrednost nominalnog iznosa instrumenta duga. Kuponski način naplate kamata je uobičajen, popularan i najčešće je polugodišnji i godišnji. Karakterističan je za emisije obveznica u materijalnom obliku i glasi na donosioca, pri čemu kupon može naplatiti svako ko ga poseduje.

Cena po kojoj market makeri kupuju finansijske instrumente. Market useri po bidu prodaju finansijske instrumente market makerima.

Banka, broker ili druga finansijska institucija koja je uvek spremna da kupi po kupovnoj ceni (bid) i da proda po prodajnoj ceni (ask).

Učesnik na tržištu koji traži cenu određenog finansijskog instrumenta od market makera. Market user kupuje po prodajnoj ceni (ask), a prodaje po kupovnoj ceni (bid). U ulozi market usera mogu se nalaziti preduzeća, institucionalni investitori, banke i drugi subjekti.

Tržište u SAD-u na kojem se uglavnom trguje akcijama tehnološkog sektora.

Neto vrednost imovine, odnosno "stvarna" vrednost investicionog fonda. Računa se kao ukupna vrednost svih hartija od vrednosti u portfoliju fonda uvećana za vrednost ostale imovine (novac na računima, depoziti, odobreni krediti) i umanjena za obveze fonda.

Ponderisana aritmetička sredina cena akcija najznačajnijih japanskih kompanija koje se trguju na Tokijskoj berzi.

Vrednost hartija od vrednosti koja je naznačena na samoj hartiji od vrednosti. Kod obveznica nominalna vrednost je legalna obaveza emitenta da je vrati vlasniku po roku njihovog dospeća. Ako se hartije od vrednosti prodaju po nominalnoj vrednosti, prodaju se al pari, ako se prodaju iznad nominalne vredenosti - uz premiju, a ako se prodaju ispod nominalne vrednosti - uz diskont.

Vrsta otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom (UCITS fond) koji svoju svoju imovinu pretežno ulaže u novčane depozite, instrumente tržišta novca kao i u investicione jedinice i akcije UCITS fondova koji pretežno ulažu u instrumente tržišta novca i novčane depozite. Ovi fondovi imaju najmanju stopu rizika, ali ostvaruju i najniže prinose u odnosu na ostale vrste otvorenih fondova;

Podrazumeva tržište novca i tržište kratkoročnih dužničkih instrumenata. Osnovni zadatak ovog tržišta je trajno i svakodnevno snabdevanje banaka novcem kao prometnim i platnim sredstvom kako bi one postigle likvidnost kojom se omogućuju tekuća plaćanja njihovih komitenata.

Dugoročne dužničke hartije od vrednosti s rokom dospeća preko jedne godine. Kupac obveznice vrši pozajmicu iznosa na koji obveznica glasi njenom izdavaocu, a izdavalac obveznice jemči da će tokom utvrđenog vremenskog razdoblja imaocu obveznice godišnje plaćati utvrđeni iznos kamata, kao I da će po dospeću obveznice isplatiti iznos na koji ona glasi. Za razliku od klasičnog kredita, dužnički finansijski instrument može biti kupljen ili prodat na sekundarnom tržištu.

Obveznice koje se prodaju po diskontovanoj ceni, a otkupljuju se po nominalnoj ceni. Za razliku od standardne obveznice ne nose kamatu u određenim vremenskim intervalima do dospeća.

Otvoreni investicioni fond je zasebna imovina, bez pravnog subjektiviteta, koju organizuje i kojom upravlja društvo za upravljanje u svoje ime i za zajednički račun članova tog fonda, u skladu s odredbama Zakona o otvorenim investicionim fondovima sa javnom ponudom, prospektom i pravilima tog fonda, a investicione jedinice u otvorenom investicionom fondu se, na zahtev imalaca jedinica, otkupljuju, posredno ili neposredno, iz imovine otvorenog investicionog fonda;

Otvoreni investicioni fond sa javnom ponudom (UCITS fond) je otvoreni investicioni fond koji ima za isključivi cilj kolektivno ulaganje imovine, prikupljene javnom ponudom investicionih jedinica u fondu, u prenosive hartije od vrednosti ili u drugu likvidnu finansijsku imovinu u skladu sa Zakonom o otvorenim investicionim fondovima sa javnom ponudom, koji posluje u skladu sa načelom diversifikacije rizika ulaganja, a čije se investicione jedinice, na zahtev imalaca jedinica, otkupljuju, posredno ili neposredno, iz imovine otvorenog investicionog fonda;

Strategija koja se zasniva na principu strogog praćenja strukture izabranog benchmarka, za razliku od aktivne strategije koja dozvoljava određena odstupanja od benchmarka s namerom postizanja boljih rezultata.

Skup finansijskih sredstava koje neki pojedinac ili preduzeće poseduje. Može se sastojati od novca (npr. gotovina, depoziti) i od hartija od vrednosti (npr. akcije, obveznice). Diversifikacija portfolija je ulaganje novca u razne hartije od vrednosti radi disperzije rizika uspešnosti pojedinačnih investicija.

Vrsta otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom (UCITS fond) koji svoju svoju imovinu pretežno ulaže u dužničke hartije od vrednosti i instrumente tržišta novca kao i u investicione jedinice i akcije UCITS fondova koji pretežno ulažu u dužničke hartije od vrednosti i instrumente tržišta novca, Namenjen je investitorima koji žele ostvariti viši prinos od ulaganja u novčane fondove ali su spremni i prihvatiti nešto viši rizik od investitora u novčane fondove;

Prihod od obveznica na anualizovanom nivou, ali nakon što se u obzir uzme cena obveznice na tržištu kapitala. To je diskontna stopa koja izjednačava neto sadašnju vrednost svih budućih novčanih tokova od obveznice sa njenom trenutnom cenom.

Cena po kojoj market makeri prodaju finansijske instrumente.

Dokument o poslovanju fonda odobren od strane Komisije za Hartije od Vrednosti koji detaljno propisuje uslove poslovanja fonda. Dokument se izdaje prilikom osnivanja investicionih fondova i u njemu su sadržani svi bitni podaci za predstavljanje fonda potencijalnim investitorima (strategija ulaganja, investicioni limiti, ulazne naknade).

Prospekt UCITS fonda je osnovni dokument UCITS fonda koji potencijalnim investitorima pruža potpune i jasne informacije za donošenje osnovane odluke o ulaganju;

Klasifikacija kredibiliteta izdavaoca dužničkih hartija od vrednosti. Izdaju ga specijalizovane kompanije koje se bave procenom sposobnosti podmirivanja obaveza od strane izdavaoca. Klasifikacija se izražava kombinacijom brojki i slova. AAA rejting je oznaka najvišeg kvaliteta hartija od vrednosti, izdavaoca hartija od vrednosti ili finansijske institucije. Najpoznatije svetske agencije za procenu kredibiliteta su Moody"s i Standard & Poor"s.

Odstupanje stvarnog od očekivanog prinosa na ulaganje.

Imovina fonda koja je uložena u hartije od vrednosti kojima se trguje na finansijskim tržištima izložena je dnevnim promenama cena što utiče na rast ili pad vrednosti imovine.

Imovina fonda može biti uložena u hartije od vrednosti denominovane u različitim valutama (npr. dinar, američki dolar, japanski jen), čime se taj deo imovine izlaže riziku promene kursa pojedine valute u odnosu na obračunsku valutu u kojoj se meri prinos na ulaganje u fondu.

Kamata koju prilikom trgovine obveznicama kupac plaća prodavcu. Obračunava se od zadnjeg datuma isplate kupona. Cena obveznice koja uključuje stečenu kamatu naziva se "dirty price", dok se cena bez stečene kamate naziva "clean price".

Način vrednovanja finansijskog instrumenta analizirajući statistički generisane tržišne aktivnosti kao što su istorijske cene i obim trgovine. Tehnička analiza najčešće koristi različite vrste grafičkih prikaza - "charts", na osnovu kojih se posebnim tehnikama mogu naslutiti buduća kretanja.

Tržište na kome se kupuje i prodaje kapital, odnosno mesto na kome se susreću potražnja i ponuda kapitala. Trguje se dugoročnim hartijama od vrednosti (akcije i obveznice). Berze su najčešća mesta na kojima se trguje instrumentima tržišta kapitala.

Vrsta UCITS fonda čija se imovina može ulagati u skladu sa ograničenjima propisanim Zakonom o otvorenim investicionim fondovima sa javnom ponudom i Pravilnikom o otvorenim investicionim dondovima sa javnom ponudom ali ne podleže specifičnim ograničenjima koja su propisana za druge vrste UCITS fondova, Kojim će investitorima ovaj fond biti namenjen zavisi od investicionog cilja i investicione politike konkretnog fonda koji su propisani Prospektom fonda;

Vrsta otvorenog investicionog fonda sa javnom ponudom (UCITS fond) koji svoju svoju imovinu pretežno ulaže u vlasničke hartije od vrednosti (akcije) i investicione jedinice i akcije UCITS fondova koji pretežno ulažu u vlasničke hartije od vrednosti. Najprimereniji je investitorima koji su spremni da prihvate visok rizik investiranja radi ostvarenja visokuh stopa prinosa na uložena sredstva;

Jednokratni trošak prilikom kupovine investicionih jedinica investicionih fondova, uglavnom izražen kao postotak od uloženog iznosa.

Period u kojem je investitor spreman da drži uloženu imovinu do prodaje.